Analizar - Sensibilidad

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En la ventana de Analizar encontrarás la solapa de Análisis de Sensibilidad. Allí se permite analizar como varían las variables de TIR, MD y Paridad ante un cambio en el precio o un precio ante un cambio de TIR.

Sensibilidad de Precio

Tomando como escenario base la TIR calculada con el último precio registrado, se construyen escenarios modificando la tasa en bp (basis points o puntos básicos) para determinar qué pasaría con el precio si alcanza dicha TIR. La cantidad de escenarios y la variación en bp se pueden configurar con los siguientes campos:

El número de escenarios deben ser pares.

Ejemplo

4 escenarios de variación de 200bp.

¿Cómo se lee eso? El precio actual con la TIR a 59.16% es de ARS 21.620. Ante un aumento de 200bp de la TIR (es decir sube 2% a 61.16%) se observa una baja en el precio en el orden del -2,95%, en este escenario el precio sería de ARS 20.981,12.

Sensibilidad de Tasa

Tomando como escenario base el último precio registrado, se construyen escenarios modificando el precio con una variación definida para determinar cómo afecta la TIR y MD. La cantidad de escenarios y el spread utilizado en cada escenario se pueden configurar con el siguiente formulario:

Ejemplo

4 escenarios con variación de 2,00 ARS:

¿Cómo se lee eso? En el escenario actual con el precio de ARS 21.620,la TIR es de 59.16%. Si el precio baja a ARS 21.420 la TIR aumentaría a 59.16%. Si el precio sube a ARS 21.820 la TIR disminuye a 58.56%.