Analizar - Sensibilidad

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En la ventana de Analizar encontrarás la solapa de Análisis de Sensibilidad. Allí se permite analizar como varían las variables de TIR, MD y Paridad ante un cambio en el precio o un precio ante un cambio de TIR.

Sensibilidad de Precio

Tomando como escenario base la TIR calculada con el último precio registrado, se construyen escenarios modificando la tasa en bp (basis points o puntos básicos) para determinar qué pasaría con el precio si alcanza dicha TIR. La cantidad de escenarios y la variación en bp se pueden configurar con los siguientes campos:

El número de escenarios son pares y van de 4 a 4.

Analizar Escenarios

Para realizar el análisis debemos seleccionar la opción de "Analizar Escenarios" y alli accederemos al menú lateral donde podremos elegir los parámetros del análisis a realizar.

Sensibilidad de Precio

Ejemplo: 4 escenarios de variación de 200bp.

¿Cómo se lee eso? El precio actual con la TIR a 7,18% es de ARS 133.700,00. Ante un aumento de 200bp de la TIR (es decir sube 2% a 9,18%) se observa una baja en el precio en el orden del -5,21%, en este escenario el precio sería de ARS 126.740,29.

Sensibilidad de Tasa

Tomando como escenario base el último precio registrado, se construyen escenarios modificando el precio con una variación definida para determinar cómo afecta la TIR y MD. La cantidad de escenarios y el spread utilizado en cada escenario se pueden configurar con el siguiente formulario:

Ejemplo

4 escenarios con variación de 2.000,00 ARS:

¿Cómo se lee eso? En el escenario actual con el precio de ARS 133.700,00; la TIR es de 7,18%. Si el precio baja a ARS 131.700,00 la TIR aumentaría a 7,74%. Si el precio sube a ARS 135.700,00 la TIR disminuye a 6,63%.